近日國內(nèi)有機硅重回高點，主要地區(qū)有機硅DMC報價28833.33元/噸，與月初相比上調(diào)5166.66元/噸，漲幅21.83%;與春節(jié)前價格相比，均價上調(diào)7300元/噸，節(jié)后總漲幅33.90%。節(jié)后至今，國內(nèi)有機硅DMC市場價格已累計上調(diào)13次，價格上漲超7300元/噸，陶氏、瓦克化學(xué)、信越、?？系扔袡C硅企業(yè)結(jié)為連三漲價。目前，許多涂料生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)快“挺不住”了。
鈦白粉上調(diào)7.01%。3月17日，鈦白粉報價19333.33元/噸，與月初相比上漲1266.66元/噸，漲幅7.01%。在外貿(mào)出口市場利好下，國內(nèi)中信鈦業(yè)、安納達(dá)、龍蟒佰利等20多家生產(chǎn)商集中宣漲，鈦白粉整體調(diào)價幅度在800-1500元/噸之間，且部分國內(nèi)生產(chǎn)商已接單到5月，原材料企業(yè)現(xiàn)貨緊張，現(xiàn)在是一個訂單一個價。
作為傳統(tǒng)周期行業(yè)，A股市場中化工并非主流，投資者對其關(guān)注度普遍較低。但2020年以來，化工板塊涌現(xiàn)出較多投資機會，筆者主要基于個人研究經(jīng)歷，分享當(dāng)下對化工行業(yè)投資的理解與看法。
化工行業(yè)是整體A股的縮小版
化工行業(yè)主要分為石油化工和基礎(chǔ)化工，在產(chǎn)業(yè)鏈中屬于中上游行業(yè)。上游的石油化工具有一定的資源品屬性，對宏觀經(jīng)濟、貨幣敏感程度相對較高，中游的基礎(chǔ)化工行業(yè)，對接了上下游，對微觀經(jīng)濟變化較為敏感?？傮w看，化工行業(yè)盈利的變化，是經(jīng)濟變化的晴雨表。
2020年下半年以來，多數(shù)化工品價格上漲，反映了經(jīng)濟受疫情沖擊最大的階段過去后逐漸恢復(fù)的狀態(tài)。在化工行業(yè)內(nèi)部，既包括強周期公司，也包括成長型公司;既有制造業(yè)公司，也有依靠品牌或渠道、靠近消費端的公司;既有原料類公司，又有制品類公司;既有傳統(tǒng)化工品公司，也有先進(jìn)材料類公司。
從行業(yè)看，漲價仍有上升空間、需求穩(wěn)定增長、競爭格局好等特征的行業(yè)值得重點布局，例如化纖行業(yè)、聚氨酯行業(yè)、輪胎行業(yè)、煉化行業(yè)等，由于化工行業(yè)具有強者恒強的特征，投資標(biāo)的優(yōu)選行業(yè)龍頭。
有專業(yè)人士分析表示，原材料的漲價周期尚未結(jié)束，至少還會持續(xù)兩到三年，價格暴漲和封盤現(xiàn)象會越來越普遍，價格“巔峰”也有望再次出現(xiàn)。在此各位，要實時關(guān)注原材料的漲跌情況，做好原材料的庫存，結(jié)合自身現(xiàn)實情況備貨，在行情起伏不定的形勢下及時調(diào)整，以利于維護(hù)自身的利益。
